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科创板一数据降近8成 这些指数ETF要火?

时间:20-09-13 22:19    来源:金融界

这个周末出现几大利好,一是4只科创板50ETF最快下周开卖;二是8月社融增量3.58万亿元,超过市场预期;三是下周解禁市值大降六成。

值得注意的是,周五收盘,CMX铜大涨超2%,伦敦锌大涨超3%。相关上市公司是否迎来机会?

而从A股成交额来看,周五大幅的萎缩,在利好催化下,大盘反弹是否将一触即发?

从资金线来看,科创板的资金线7月中旬以来大幅下跌,这是否意味着其配置价值在凸显?

又一巨无霸冲刺科创板,一金融数据大超预期

7月中旬以来,科创50指数下跌不少,跌幅超20%,目前科创板总市值2.7万亿,周五的成交额已低至205亿元。

值得注意的是,一些巨无霸正在冲刺科创板,如蚂蚁集团,科创板上市委2020年第77次审议会议公告显示,蚂蚁集团将于9月18日上会。此外,9月11日晚,京东数科向科创板递交招股书,计划募集资金总额为203.67亿元。

9月11日盘后,科创板迎来利好,首批科创50ETF正式获得批文,工银瑞信、华夏、易方达、华泰柏瑞4家被动投资管理能力领先的基金公司拔得头筹。而投资科创50ETF的门槛相对较低,认购期基金认购起点在1000元左右。据透露,四只ETF产品都将尽快启动发行。据《每日经济新闻》记者了解,有可能在本月18号或22号就会开售。

另一大利好则是8月社融数据高于预期。8月社会融资规模增量较上月有了大幅度提升。数据显示,8月社会融资规模增量为3.58万亿元,比上年同期多1.39万亿元。交通银行金融研究中心首席研究员唐建伟表示:“新增信贷、政府债券融资及股票融资是推动8月社融增长的主因,这三块新增占到当月社融增量的81%。”

中信证券诸建芳认为,社融表现亮眼,预示着需求侧持续恢复可期。8月金融数据显示信用环境持续向好,具体体现在:1)社融增速进一步上行至13.3%,各分项均有正向拉动;2)居民及企业中长期贷款持续保持高增,预示需求改善具备可持续性;3)货币活化继续显现,M1增速延续回升,企业资产负债表开始逐步修复。整体来看,我们认为目前的“宽信用”环境预示着需求侧的持续恢复可期,维持三四季度经济增长修复至疫情前水平的判断不变。

海通证券姜超认为,社融明显回升,经济复苏继续。8月社融存量增速明显回升至13.3%,较7月上升0.4个百分点,创2018年3月以来新高。展望未来,政府融资仍将大幅多增,而今年以来贷款利率小幅下降有望支撑居民房贷,库存周期的重启将支撑企业中长期贷款持续回升,从而带动广义货币和社融增速继续回升。而货币与社融增速的回升,将支撑下半年我国经济的继续复苏,且本轮复苏有望持续到2021年上半年。

川财证券认为,从信贷结构上看,新增信贷主要流向按揭、基建和制造业,尤其是基建和制造业,信贷投放力度在8月进一步加大。受周五社融数据超预期等因素影响,工业金属期货价格夜盘开始止跌回升。同时目前逐步进入下游基建地产等开工旺季,社融数据维持高位,工业金属下游需求具备韧性。继续看好钢、铝等工业金属。

铜、锌大涨超2%,低估值周期板块配置凸显

从大宗商品来看,周五收盘,CMX铜大涨超2%,伦敦锌大涨超3%。而这将直接利好上游拥有铜矿和锌矿的上市公司。从A股来看,近期西部矿业走势强劲。而从锌业务来看,驰宏锌锗(600497)主营收入中的锌业务占比较高。

从技术面来看,铜价已经突破了历史高点以来的下降趋势线,而伦锌则突破了2018年初高点以来的下降趋势线,目前尚未突破历史高点以来的下降趋势线。

近期高位大消费抱团筹码松动,高估值的科技股也是跌幅不小,而从近期的机构观点来看,多数提到了低估值周期板块的配置价值。

研报显示,铜、锌在新能源汽车均有应用,锂电池负极用铜箔。在汽车领域中,锌矿石深加工产品为镀锌材料,主要应用于车身框架及外壳材料的防锈处理。

华创证券研报显示,电解铜箔可分为锂电铜箔和标准铜箔,分别应用于锂电池和PCB行业。全球铜箔市场2020年将达到20万吨以上,中国占比60%以上。国内铜箔行业格局较好,主要厂家为诺德股份、灵宝华鑫、嘉元科技、铜陵有色、湖北中一科技、超华科技(维权)等,行业CR3市场份额达60%以上,集中度较高。

兴业证券近日研报指出,西部矿业系高原矿业龙头,玉龙二期即将投产,铜精矿产量或爆发式增长。公司是我国西部地区的矿业龙头,全资持有或控股并经营12座矿山,截至2020年6月30日,公司保有资源储量:铜623万吨、铅183万吨、锌329万吨等,随着玉龙二期于2020年10月投产,公司将新增铜精矿金属产量10万吨/年、钼金属约5800吨/年,2021年伴随新增产能释放,公司业绩将进入爆发期。

沪指的关键支撑位在哪?科创板etf未来要火?

从A股大盘来看,周五成交额大幅萎缩。沪市成交2500多亿,创业板成交2100多亿。

从沪指技术面来看,目前沪指受到去年4月顶部的支撑,这个是一个关键的位置。另外,由于这几天的下跌,沪指目前上方不远处形成了一个明显的套牢盘,刚刚把小散套住,那么主力会不会好心的解套小散呢?目前沪指的牛熊分界线在3100点左右,而3月以来的上涨形成了一条支撑线也在3100点上方,另外,3100点附近之前形成了多个顶部,这是否意味着,假如3200点不能止跌,是否将跌向3100点呢?

另外,从沪市的资金线来看,由于已经大幅跌破了箱体上沿,目前或有进一步下探的空间,但下探空间已不大。

由于本周创业板指开始下跌,其资金线也在向下调头。并且其资金线位于2015年牛市顶部附近,可见其流动性还是蛮充沛的,因此要找到低估的股票难度会越来越大。

从科创板来看,其资金线7月中旬以来跌幅巨大,跌幅超60%,这意味着科创板在杀估值,随着这种趋势持续,未来科创板低估的股票会越来越多。而从成交额来看,据上交所数据,7月16日科创板的成交974亿元,9月11日成交205亿元,成交额降幅达78.95%。

近日,科创50ETF顺利获批,首批共有华泰柏瑞、华夏基金、易方达基金、工银瑞信基金4家机构的科创50ETF,这也意味着,酝酿已久的科创50ETF即将面世,未来其配置价值或将凸显。

值得注意的是,美股道琼斯指数也处于敏感位置,位于2009年以来的趋势线上运行,需要提防其发生向下变盘。