驰宏锌锗(600497.CN)

中国铜业:拟发行5亿-10亿元中期票据偿还银行贷款

时间:20-08-03 20:12    来源:中证网

中证网讯(记者 郭新志)中国铜业有限公司(下称“中国铜业”)8月3日午间发布“2020年度第二期中期票据募集说明书”称,公司拟发行五年期无担保中期票据,本期基础发行规模为5亿元,发行规模上限为10亿元,募集资金全部用于偿还公司银行贷款(借款余额10亿元,到期日8月14日)。

资料显示,2018年12月,云南省与中铝集团战略合作,云南冶金集团股份有限公司和中铝集团的其他铜资产整体进入中国铜业。目前,中国铜业是中铝集团四大业务板块中铜和铅锌板块运营主体,公司注册资本428.27亿元。截至2019年底,中铝集团直接持有中国铜业69.32%的股权,云南省国资委等7家云南方股东持股30.68%,公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。中国铜业具备完整的铜、铅锌、铝产业链,拥有云南铜业(000878.SZ)、驰宏锌锗(600497)(600497.SH)、云铝股份(000807.SZ)等3家A股上市公司和云铜科技(430530.OC)一家新三板公司。截至今年3月底,公司保有境内铅锌金属量1897.77万吨。目前,公司已在云南会泽、云南彝良、内蒙古、黑龙江、加拿大、玻利维亚等地拥有多处矿产。

  财报显示,今年一季度末,中国铜业总资产为2221.70亿元,总负债为1605.54亿元,所有者权益合计616.16亿元(以上均未审计)。2017年―2019年,公司营业总收入分别为841.47亿元、773.12亿元和1332.33亿元,净利润分别为-4.25亿元、7.22亿元、-2.91亿元,公司当期期末资产负债率分别为63.37%、73.74%、71.07%。

  评级报告指出,近年来,中国铜业总负债逐年增加,负债以流动负债为主,2019年末占比为70.29%。其中,流动负债中短期借款占比超过50%。2019年末应付类负债总体规模上升不大。同期末随着长期借款以及长期应付款的还款期限临近,一年内到期的非流动负债上升,加之发行超短期融资券等,公司短期债务增长较快。公司长期借款中保证借款规模相对较高,控股股东对公司部分长期借款提供担保。尽管公司经营活动净现金流逐年大幅增长,但受制于存量债务规模较大,偿债指标有待改善。

  中诚信国际给予中国铜业主体信用“AAA”等级,本期中期票据的信用等级为AAA。