驰宏锌锗(600497.CN)

上市公司炒股也疯狂:15股投资赚超10亿 连续2年跑赢沪指

时间:19-03-20 20:36    来源:金融界

数据宝统计显示,截至3月20日,715股认购理财产品不足2400亿元,而去年同期926股认购3971.78亿元,同比下滑超四成;2015年同期仅319股认购980.13亿元。可见行情好时,上市公司对认购理财产品热情明显下降,对证券投资的热情明显升温。

年报陆续披露,上市公司投资收益也逐渐浮出水面。传统行业的公司,近年来更是“不务正业“,利用自有资金进行炒股。而这些公司的投资收益如何,以及对上市公司的净利润影响又如何呢?

超八成公司2018年投资赚钱了

A股上市公司从来不缺炒股高手,截至3月20日,309家公司披露了其2018年度的投资净收益,其中262股取得正收益,占比超八成。52股投资收益超亿元,排名前10股中,非金融股达到6只。中国平安(行情601318,诊股)以高达745.89亿元的投资净收益位居首位,排名第二的平安银行(行情000001,诊股)与之相差甚远,仅91.86亿元。中国联通(行情600050,诊股)、TCL集团(行情000100,诊股)、中煤能源(行情601898,诊股)及兰州民百(行情600738,诊股)投资收益均超过15亿元。

曾被誉为“炒股高手“的上海莱士(行情002252,诊股),2018年度中报净利润亏损8.47亿元,主要系报告期内投资收益亏损13.78亿元,年报预告2018年度净利润最大亏损14.69亿元。而公司在2016年及2017年的投资净收益均超过4亿元。

上海莱士证券投资失败并非孤例,尤其是2018年度A股市场领跌全球的行情下,证券投资失败更是普遍。从业绩变动原因来看,兴业证券(行情601377,诊股)、国际实业(行情000159,诊股)、腾达国际、惠程科技(行情002168,诊股)等多家公司因证券投资亏损导致净利润出现了不同程度的下滑。在已披露年报公司中,13股投资净收益为负,大华股份(行情002236,诊股)、保税科技(行情600794,诊股)、驰宏锌锗(600497)(行情600497,诊股)亏损5000万元以上;另外,中航沈飞(行情600760,诊股)、九州药业等股亏损额均在2000万元以上。

10个行业平均投资净收益超亿元

行业均值来看,10个行业平均获得净收益超亿元。除非银金融及银行板块外,排名居前的以传统行业为主。房地产行业平均获投资净收益8.69亿元,采掘行业平均获投资净收益4.92亿元,家用电器行业3.6亿元。

相反,9行业平均投资净收益不足5000万元,有色金属平均投资净收益仅0.04亿元,电子、农林牧渔及电气设备平均不足2000万元。

逾40股投资净收益对净利润贡献率过半

从投资净收益对净利润的贡献率来看,41股贡献率超过50%,20股贡献率更是超过100%。居首位的华星创业(行情300025,诊股)2018年度投资净收益1.39亿元,其净利润仅0.11亿元,贡献率近13倍,也就是说,如果撇开投资收益,该公司2018年度业绩极有可能为亏损状态。居次位的粤传媒(行情002181,诊股)2018年度投资净收益3.39亿元,净利润0.55亿元,贡献率超6倍。另外,成都路桥(行情002628,诊股)、东方锆业(行情002167,诊股)、美好置业(行情000667,诊股)及群兴玩具(行情002575,诊股)等5股贡献率超过200%。

相反,也有不少个股的投资收益拖累净利润。举例来看,保税科技2018年度净利润0.36亿元,投资净收益亏损0.66亿元,投资净收益占净利润比例低至-187.07%,严重拖累业绩;天保基建(行情000965,诊股)、汇通能源(行情600605,诊股)、英洛华(行情000795,诊股)等股影响度也较大。

上市公司最爱金融股

上市公司投资收益的来源之一就是证券投资,上市公司炒起股来,交易频率堪比散户。从2018年度披露持股明细来看,58股共投资了137只A股。

举例来看,投资净收益近百亿的平安银行投资了ST云维(行情600725,诊股)及ST长油(行情601975,诊股),前者持有期长达一年,后者为去年四季度持有;投资收益超24亿的中国联通持有交通银行(行情601328,诊股)时间也长达一年;投资收益超10亿的白云山(行情600332,诊股)持有重药控股(行情000950,诊股)、中直股份(行情600038,诊股)、哈药股份(行情600664,诊股)、交通银行及光大银行(行情601818,诊股)均长达一年。

上述137只被投资股的行业来看,金融股为上市公司最爱,持有银行及非银金融股共21只,化工、医药生物及电气设备股数量也较多,各有11只、10只及9只。

仅四成被投资A股2018年跑赢沪指

从被投资长达一年的69家公司来看,交通银行、光大银行分别被3家上市公司持有,重药控股、海通证券(行情600837,诊股)等4股分别被2家公司持有,而持有这6股的11家上市公司均获得了正投资收益。如持有上海银行(行情601229,诊股)的上海机电(行情600835,诊股)及阳光城(行情000671,诊股)投资收益分别有3.07亿元及0.55亿元,上海银行2018年度逆势上涨14.13%。

上市公司持股本已是希望获得投资投资,然而事与愿违。受去年震荡行情的影响,多数上市公司与散户一道被割韭菜。上述69家被投资长达一年的股票,仅27股(暂不考虑重新上市股ST长油)2018年跑赢沪指,占比仅四成,森马服饰(行情002563,诊股)、上海银行、长江电力(行情600900,诊股)、桂冠电力(行情600236,诊股)逆势上涨,前2股涨幅超过10%。腰斩股达10只,包括蓝思科技(行情300433,诊股)、伊之密(行情300415,诊股)、科森科技(行情603626,诊股)等。

不过上述27股2019年以来表现强势,14股跑赢沪指2019年以来的涨幅(23.93%)。万华化学(行情600309,诊股)、广电电气(行情601616,诊股)、申万宏源(行情000166,诊股)涨幅超过40%。涨幅较低的是电力股浙能电力(行情600023,诊股)、桂冠电力和长江电力。业绩来看,16股2018年盈利,兴业银行(行情601166,诊股)、光大银行、万华化学等净利润超百亿。