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驰宏锌锗2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-03-20 17:48    来源媒体:同花顺

驰宏锌锗(600497)(600497)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2019年全球经济增速明显放缓,投资信心下降,需求减弱带动大宗商品价格走弱。为应对经济下行压力,主要经济体进行了减税降费、连续降息等刺激政策引起工业品价格阶段性反弹。中美贸易争端波折不断以及美元高位运行等宏观因素利空有色金属价格。受制于终端消费疲软,铅锌价格双双走低。铅均价16599元/吨,较2018年均价19058元/吨下跌2459元/吨,跌幅12.90%;锌均价20248元/吨,较2018年均价23405元/吨下降3157元/吨,跌幅13.49%。锗价全年呈缓慢下行态势,年均价7497元/千克,较2018年均价9215元/千克下降1718元/千克,跌幅18.6%。

面对主产品价格大幅下跌的市场环境和激烈的行业竞争,公司紧紧围绕“融大局、强对标、增价值”的年度主题,将“提指标、降成本、增效益”贯穿工作始终,精准把握市场动向,全力聚焦高质量发展,坚持对内狠抓精细生产经营,对外紧盯市场变化,生产经营稳中向好,采选冶一体化优势得以充分发挥,资产质量和运营质量持续改善,发展质量及综合竞争力进一步提升。全年实现营业收入164.03亿元、利润总额10.62亿元、归属于上市公司股东净利润7.77亿元。主要工作如下:

(一)战略引领管理创新,高质量发展进入新阶段

2019年,公司拟定了目标为建设具有全球竞争力的世界一流铅锌锗矿业公司的中长期发展规划,确定了“优先发展上游,优化发展中游,适度发展下游”的发展思路。并据此拟定了更加清晰务实的三年滚动规划、各区域产业布局专项规划等,同步分解规划目标,细化实施举措,并有序推进落实。此外,公司全面实施精准管理,通过对标先进、降本增效,铅锌采选、冶炼指标大幅提升,成本显著下降,扭亏脱困成效显著;同时,积极推进“瘦身健体”和“三供一业”移交专项工作,公司资产结构得到大幅改善,优化发展中游成效凸显;以锗产业为推动力,通过自身生产线建设和对外战略合作相结合,推动锗产业链延伸。以战略为引领,公司高质量发展进入新阶段。

(二)持续加大找探矿投入,资源增储成果明显

截至2019年末,公司国内备案的铅锌资源储量568.68万吨,较2018年增加229.88万吨,增长67.84%。锗备案资源量较2018年增加239.31吨,增长198.02%。银备案资源量较2018年增加548.78吨,增长18.09%。具体情况如下:

(三)精准把握市场动向,优产快销确保运营目标顺利达成

2019年,公司紧紧抓住冶炼加工费处于历史高位的有利时机,精准组织,铅锌锗产品产量创历史新高。

铅锌金属产量

2019年公司产出铅锌金属量33.77万吨,其中,产出铅金属量9.23万吨,产出锌金属量24.54万吨。

铅锌精炼产品产量

2019年公司冶炼铅锌产品完成50.26万吨,其中:锌锭30.85万吨、锌合金9.80万吨;铅锭9.49万吨、铅基合金0.12万吨。银产品55.44吨;黄金10.65千克;锗产品含锗42吨。

近三年公司铅锌产品产量情况如下:

注:2018年完成铅产品7.56万吨;完成锌产品39.29万吨,其中锌锭30.09万吨,锌合金9.20万吨。

2017年完成铅产品8.56万吨;完成锌产品39.70万吨,其中锌锭33.49万吨,锌合金6.21万吨。

市场占有率及经济技术指标

注:铅锌出矿品位行业最优指标来自驰宏会泽矿业。

铅选矿回收率行业最优指标来自驰宏荣达矿业。

铅粗炼回收率行业最优指标来自驰宏会泽冶炼。

电锌冶炼总回收率行业最优指标来自驰宏会泽冶炼、驰宏综合利用。

(四)强力推进对标先进,降本增效出实绩

(五)精准管理生态环保,积极践行绿色发展

本报告期,公司环保投入8.35亿元,实现突发环境事件为零;废水、废气外排污染物达标率100%;固废处置合规率100%;主要污染物和特征污染物排放总量控制在排污许可范围内;政府按日计罚、限制生产、停产整治、查封扣押、挂牌督办为零;环保行政处罚为零;环保目标指标顺利完成。2019年,公司顺利通过长江经济带清废行动,驰宏会泽冶炼和驰宏会泽矿业入选国家第四批绿色工厂名录;被中国有色金属杂志评为“年度绿色发展领军企业”并荣登中国上市公司环境信息披露评价排名前十的“先锋榜”。

(六)精准破解发展难题,提质增效工作显著

本报告期,公司直面阻碍公司高质量发展的难题,细致梳理问题,精准制定解决方案,瘦身健体、扭亏脱困等工作稳步推进,提质增效工作显著。公司以问题为导

(七)锗产业产量逐步释放,利润贡献逐步增长

2019年公司锗产品含锗产出42吨,占国内原生锗产量的49.01%,占全球原生锗产量的34.09%,国内市场份额近半,在锗价同比下降18.6%的市场环境下,实现净利润1,553.40万元,同比增长20.22%。公司锗产业产量逐步释放,利润贡献逐步增长。二、报告期内主要经营情况

2019年公司实现营业收入1,640,334.08万元,同比下降254,737.86万元,下降13.44%。其中:自产产品收入1,018,435.40万元,同比下降93,506.24万元;贸易收入621,898.68万元,同比下降161,231.62万元。

实现归属于上市公司股东净利润77,713.84万元,同比增加15,434.59万元,增加24.78%。基本每股收益0.1526元,比上年0.1223元增加0.0303元,增加24.78%;加权平均净资产收益率5.33%,比上年4.44%增加0.89个百分点,上升20.05%。

报告期末公司总资产3,137,277.94万元,比年初减少47,378.72万元,下降1.49%。净资产1,771,741.41万元,比年初增加95,153.36万元,上升5.68%;归属于上市公司所有者权益1,491,150.24万元,比年初增加55,066.71万元,上升3.83%;负债总额1,365,536.53万元,比年初减少142,532.08万元,下降9.45%,其中:带息负债1,060,244.21万元,比年初减少82,574.61万元,下降7.23%。报告期末资产负债率43.53%,比年初下降3.82个百分点。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

近年来,我国铅锌工业稳中求进,产消基本平稳,产业结构逐步优化,科技创新取得进展,产业链和国际合作不断深入,市场竞争力有所增强,行业转型升级和高质量发展取得进展,行业抗风险能力有所增强,冶炼企业经济效益有所改善。总体上,我国铅锌行业发展目前呈现以下四个特点:一是产量仍有增长,铅生产结构调整,锌恢复性增产;二是采选冶炼利润结构修复;三是消费平台初现,原有消费增长动力不足,且面临替代压力;四是持续高速发展缺乏支撑,产业转型升级、走高质量发展道路意愿迫切。

目前,受全球经济增速放缓、贸易摩擦,地方保护主义抬头影响,铅锌锗产业增速放缓,但基于各国已开启降息、加大基础设施建设等刺激措施提升经济复苏活力,同时贸易战也呈缓和趋势,叠加5G技术正式投入使用,人工智能的研发如火如荼,新能源汽车产业的蓬勃发展,未来几年全球经济仍然存在快速发展的希望。铅锌锗行业随着新兴市场的快速发展,新能源、5G技术的日益普及,充满发展机遇。

当前,中国经济已由高速发展转向高质量发展阶段,生态文明建设上升为国家战略,作为资源型、高能耗行业,国内铅锌矿山及冶炼企业正处于深度结构调整时期,铅锌行业将呈现以下发展趋势:

1、绿色发展、高效节能是铅锌行业高质量发展的前提。当前,环境保护已成为铅锌产业发展的生命线,环保标准的不断提升,既是对我国铅锌工业的挑战,也是铅锌行业企业转型升级,提升行业竞争力的机遇和契机。

2、铅锌产业向资源综合利用、危险废弃物无害化处置等领域延伸,同时“城市矿山”在产业中所占比重将逐年提高,再生铅、再生锌是行业发展的挑战,更是铅锌企业高质量发展的机遇。

3、产业融合是铅锌行业另一主要的发展趋势。上下游产业间的融合、矿山与冶炼的融合,原生与再生的融合、钢铁与有色的融合,企业与院所的融合等成为推进高质量发展的另一重要途径。

4、铅锌价格将获得有利支撑。环保监管强化及环保升级、叠加矿山深部开采,采选、冶炼成本大幅上升,为铅锌价格提供有利支撑,同时通过加大基础设施建设刺激经济复苏等措施,将大幅提高锌金属的市场需求,为锌价上涨提供了市场基础。

(二)公司发展战略

公司贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念,以打造具有全球竞争力的世界一流铅锌锗矿业公司为目标,抓住国家全面推进制造业转型升级,深化对外开放,加速有色金属工业结构调整的历史机遇,围绕做强铅锌锗主业,坚持安全环保和效益优先原则,坚持“资源是第一战略”,优先发展上游,优化发展中游,适度发展下游,做强铅锌锗主业,做优三大协同产业和三大支撑业务,形成“1+3+3”的高质量发展新格局。同时在坚持“矿冶一体化”产业布局基础上,根据现有资源分布情况,巩固现有西南布局、优化东北布局,加快西北和海外布局谋划,进一步提升其协同效应,持续增强公司综合竞争力,加快高质量发展步伐。

(三)经营计划

2020年,公司将继续以市场导向、按效益优先的原则组织稳产、优产、高产。矿山产量确保高产优产;冶炼生产通过系统调整产、供、销固有模式,实施倒逼机制,强力推行战略成本管控,追求利润最大化和可持续盈利能力。

2020年公司预计实现营业收入200亿元。预计经营活动现金流量净额22.46亿元,投资活动现金流量净额-20.16亿元,筹资活动现金流量净额5.98亿元。

公司将通过以下措施达成经营计划:

1、坚持矿产资源是第一战略不动摇,加大资源勘探及增储投入,采用内部找探矿与外部资源整合相结合的方式,夯实公司矿产资源竞争优势。

2、生产组织坚持效益优先,矿山企业保持安全合规,稳产高产。冶炼企业优化产品结构,对标市场,市场原则指导生产组织。

3、创新成本管理模式,引入全成本管理理念进行成本管理。

4、建立对标先进、降本增效常态机制,各单位全面对标,走出自我找差距,重新定位立目标,学习他人变管理,切实提升自身核心竞争力。

5、强化项目立项与建设进度管理,系统进行项目评价,项目立项严控效益关。

6、持续挖掘资金管理潜力,进一步提升资金管理水平,新增发行债权等方式置换高息负债,调结构、降成本双行。

7、持续推进瘦身健体、扭亏脱困专项工作,实现减负增盈。

8、调整绩效管理,绩效目标员工、中层、班子层层加码,层层施压。

(四)可能面对的风险

1、铅锌金属价格波动风险

公司的主要产品为锌产品和铅产品,铅锌价格是影响公司利润水平最直接和最重要的因素。随着公司冶炼产能规模的释放,公司增加了铅锌原料的对外采购量,铅锌价格波动将进一步影响公司的利润水平。

公司将进一步提高市场分析能力,加强期货套期保值工具运用来降低市场风险,扩大利润。同时公司还将持续加强矿山的开发及铅锌资源的并购,不断增加矿产资源储量,争取保持和提高原材料的自给率。

2、安全生产风险

公司及公司主要控股子公司所从事的主要业务为矿产的采选和铅锌冶炼,属于安全生产事故高发的行业。此外,近年来安全法规不断健全,对公司安全生产提出了更高要求。公司将持续强化安全生产责任落实,构建双重预防机制,突出重大重要危险源安全风险管控,落实全生命周期安全管理,加强安全装备技术投入,强化安全管理体系建设及职业危害防治管理,提升全员安全技能,推动公司安全文化建设。

3、环保风险

公司作为资源型企业,下属主体矿山、冶炼生产企业均为国家重点环保监控企业,绿色发展既是公司转型升级发展的必由之路,也是企业长治久安的根本保障。习近平总书记在十九大报告中将建设生态文明提升为“中华民族永续发展的千年大计”,提出要“提高污染排放标准,强化排污者责任,健全环保信用评价、信息强制披露、严惩重罚等制度”,环保工作面临着前所未有的压力和挑战。公司将通过强化目标责任管理,严抓污染防治和生态保护、严守达标排放底线和生态保护红线,持续加强环境信息公开等措施提升公司环保专业化管理水平。

4、海外经营的风险

公司已在加拿大、玻利维亚等地设有子公司。随着海外拓展的步伐不断加快,公司面临由于文化差异、法律体系差异、劳资矛盾、沟通障碍以及海外业务管理等因素带来的风险。上述风险均可能对公司海外经营产生不利影响,公司将积极参与海外业务的经营和管理,培养和引进国际化的人才队伍,提高经营管理团队的综合能力。特别是塞尔温项目目前进入前期论证,公司将进一步梳理和完善管控流程,严控海外经营风险。四、报告期内核心竞争力分析

1、矿产资源优势

公司在国内的云南、内蒙古、黑龙江以及国外的加拿大等地,拥有铅锌、钼、铜、银等多类金属品种矿山。保有铅锌金属储量超3200万吨,其中,国内铅锌资源储量超560万吨(备案),加拿大塞尔温项目控制级加推断级铅锌金属量合计2690万吨。公司核心主力矿山云南会泽和彝良矿石品位分别超过27%和23%,远高于国内外铅锌矿山的开采品位,且富含锗元素,已探明锗资源储量超600吨。两座矿山铅锌金属产量占公司铅锌金属产量的80%以上,年产锗金属近40吨,铅锌资源开采成本优势明显。

2、合理产业布局优势

公司坚持“矿冶一体化”产业布局,坚持依矿建厂,紧紧围绕矿产资源地建设冶炼项目,目前已在国内形成云南会泽、彝良矿山配套云南会泽、曲靖冶炼基地,内蒙

古矿山匹配呼伦贝尔冶炼基地、云南永昌铅锌矿山匹配其自身冶炼厂的产业格局,形

成稳定的西南—东北产业布局,目前正在加快国内西北地区和海外产业布局。公司整

体原料自给率达75%,产业配套布局优势明显。

3、生态环保优势

公司践行超前的环保理念,争做行业环保技术的领跑者、致力行业环保标准的制定者和争做行业环保治理的示范者,将持续保持行业领先的生态环保优势作为公司核

心竞争力打造。“十三五”以来,公司在废气超净排放,废水零排放和固废危废减量

化、无害化、资源化及生态保护等方面的投入高达21.80亿元,其中2019年环保投入8.35亿元,占销售收入的5.1%,实现公司采、选、冶清洁生产指标达到国内领先水平,先后荣获全国首批“循环经济试点单位”和“国家绿色矿山试点单位”等多项荣誉称号。公司积极参与行业环保标准的编制,并不遗余力的实践、研究、升级最新环保技术和装备,身体力行带动行业环保标准的提升。矿山开采采用的拥有自主知识产权的“膏体充填技术”被列为国家重点环境保护实用技术和云南省地方标准;率先运用的雨水处理与回用技术,成为行业推广运用技术。同时积极承担社会责任,历时7年,投入超6.5亿元,完成关停冶炼厂历史遗留堆存冶炼渣处置,率先解决历史遗留问题,成为全国历史遗留有色金属废渣处置示范。

4、装备工艺优势

公司专注铅锌产业60余年,矿山实现了数字化采选,并建设了地下应急避险“六大系统”,在会泽建成了1526米的亚洲最深竖井;三大有色冶炼基地均为近十年新建,装备大型化、自动化程度高,并积极引进和消化吸收国内外先进冶炼技术,能够处理各种复杂原料,综合回收锗、银、金、铜、锑、铋等有价金属。实现长周期、高效稳定生产,技术经济指标、能耗指标处于国内领先水平,是全球铅锌联合冶炼,综合回收及渣处理工艺流程最全、最完善的企业之一。

5、科技创新优势

公司始终坚持“科学技术是第一生产力,自主创新是第一竞争力”的发展理念,围绕铅锌锗主业,通过自主和与外部科研院校相结合的方式,大力推进科技研发,目前公司拥有有效专利455件,发明专利135件,实用型专利317件;通过引进、消化和吸收行业先进技术自主技术创新相结合,创新了“矿山膏体充填技术”这一全球领先充填技术,以及“富氧顶吹—侧吹还原—烟化为主的炼铅工艺技术”“氧压酸浸锌冶炼技术”“深度净化—大极板长周期电解—机械自动剥锌工艺技术”“侧吹熔化—烟化挥发处理锌浸出渣工艺技术”等多项先进冶炼技术。

6、企业管理优势

公司管理团队坚持高质量发展原则,以企业保值增值为根本,聚焦铅锌锗主业,全力保障股东权益。通过全过程精细化管控、对标先进和降本增效等措施,公司发展

质量及价值创造能力显著提升。相比十二五末,公司归属于上市公司股东净资产由

68.81亿元增加至149.12亿元,资产负债率由66.66%下降至43.52%,利润总额连续三年超过10亿元。截止本报告期末,累计实施现金分红38.86亿元,占累计归属于上市公司股东净利润的66.19%。公司坚持规范母子公司管控体系,提升决策效率,控制决策风险;阳光购销业务全部基于电子平台运作,上线率100%,实现了物资仓储全流程信息化管理;建立和完善了三支人才队伍互通机制,形成了较为完备的铅锌锗产业人才储备和人才梯队。

7、品牌价值优势

公司高度关注品牌形象提升,坚持质量为先,构建完善质量管理体系,通过了质量、环境、职业健康安全、能源、测量、品牌培育和知识产权标准化管理体系认证,获得“国家AAAA级标准化良好行为企业”确认。公司积极参与各级标准编制,主导和参与制定了国家、行业标准36项,同时执行产品最高质量标准,铅锭、锌锭在伦敦金属交易所和上海期货交易所注册,银锭在伦敦金银市场协会注册,提升了公司产品在市场的品牌影响力;公司强化品牌培育,公司铅锭、锌锭、银锭、区熔锗等7种产品为“云南品牌产品”,“驰宏锌锗”商标为中国驰名商标,品牌价值约15亿元。

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